調整近一個月後，鋰電板塊開始“回血”。
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9月以來，鋰電池板塊經歷瞭大幅調整，鋰電池指數一度回調近17％，期間相關鋰電龍頭股回調起伏一度超40％，（鋰）電池ETF跌幅也在7％左右，雖然鋰電板塊出現大幅調整，但資金卻越跌越買，相關ETF近一個月資金近流入超4億。近幾日，鋰電池板塊開始反扑，鋰電池個股沖擊漲停。
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多位基金經理表明，近期鋰電板塊出現的調整既有市場風格的要素，也有對於產品價格過快上漲的擔憂。加上碳酸鋰的價格已經漲至前期的高點，也令投資者有些擔憂。但鋰公司股價走勢大概率不會一路震蕩向下。
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鋰電板塊“回血”
調整已經到位？
9月以來，鋰電池中心概念股經歷瞭大幅調整。從9月16日高點至10月12日，鋰電池指數大幅回調，累計跌幅近17％。相關鋰電龍頭股也面臨回調，9月以來，提鋰龍頭西藏礦業回調起伏一度超40％，贛鋒鋰業回調起伏一度超30％。
在調整近一個月後，鋰電池板塊近三日連續反扑。到收盤，10月15日鋰電池指數漲1.25％，個股方面，杉杉股份漲停、道氏技術、新宙邦漲超9％。早盤寧德時代股價一度漲超6％，迫临其歷史高點582元，收盤漲6.89％。
對於近期鋰電池概念股大幅調整的原因，匯豐晉信基金研讨總監陸彬認為，鋰電池板塊整體根本面依舊向好，前期調整是部分個股估值風險隨市場波動的天然釋放。後續仍將重點關註，並結合根本面和估值優選個股。
海富通強化回報混合基金經理陶敏認為，本年以來鋰電池板塊的大漲首要得益於強勁的行業根本面，一是下遊動力鋰電的快速增長，相關產業鏈出現價量雙擊的情況；二是相關公司業績也同步釋放，業績增速和利潤率水平大增。近期出現的調整既有市場風格的要素，也有對於產品價格過快上漲的擔憂。過去一個月左右，市場的強勢板塊和個股出現廣泛的調整，鋰電池板塊亦不能破例。此外，碳酸鋰的價格已經漲至前期的高點，也令投資者有些擔憂。
東吳基金基金經理劉元海則認為，鋰公司股價走勢大概率不會一路震蕩向下。三季度碳酸鋰價格創出歷史新高，但三季度業績環比增速一般，因為近期碳酸鋰價格上漲主升浪在9月份，並且企業實際定價又會滯後實際脑筋價格一段時間，因而9月份碳酸鋰漲價根本沒有體現在三季報業績上。
資金越跌越買
鋰公司獲明星基金經理加倉和調研
值得註意的是，9月16日開始，近一個月多隻（鋰）電池ETF跌幅在5％-7％不等，但資金卻越跌越買，6隻（鋰）電池ETF近一個月合計資金近流入超4億。
隨著三季報的陸續发表，一些基金經理的調倉換股躍然紙上。
本周作為備受關註的“牛股”江特電機，在其最新發佈的三季報顯示，前十大流通股東名單中，國投瑞銀新动力混合型證券投資基金、國投瑞銀產業趨勢混合型證券投資基金、國投瑞銀先進制作混合型證券投資基金三隻基金新進持有瞭該股。
到10月15日，本年以來，江特電機股價累計大漲超420％。
此外，在近一個月鋰電個股的調研名單中出現不少闻名基金的身影。信達澳銀基金馮明遠在近一個月調研瞭鋰電池企業博力威，被關註最多的問題是電芯缺少、漲價對公司的影響。2021年中報顯示，博力威被452隻基金持倉，不僅被馮明遠關註，還被頂流基金經理蕭楠、周蔚文持倉。股價方面，本年以來，博力威股價累計跌幅達35％。
東吳基金基金經理劉元海表明，按現在價格計算，本年四季度擁有鋰精礦資源的鋰公司業績環比有望大幅增長。從估值上看，假如考慮到四季度業績，或许看2022年業績，則當前A股中心鋰公司估值其實並不高。
四季度新动力有望迎來又一波行情
需在細分行業間做輪動
今天，被基民高呼“yyds”的新动力盤中再度爆發，新动力相關ETF漲幅居前。
本年4月起，新动力板塊走出一輪強勁的上漲行情，在4月至8月的5個月中，中證內地新动力主題指數連續上漲。與此同時，公募基金大舉增持新动力板塊。據統計，持有新动力概念股的基金數量從一季度末的1385隻大幅上升至二季度末的12957隻（份額分開計算），增幅超8倍。不過，進入9月以後，此前高歌猛進的新动力板塊開始震蕩調整，基金經理的投資战略成為市場關註焦點。
面對4季度行情，前海開源清潔动力基金經理楊德龍認為，四季度新动力有望迎來又一波表現的機會。三季度新动力板塊出現瞭較大起伏調整，许多新动力龍頭股調整起伏較大，四季度或许會重拾升勢。他说到，發展新动力不是一蹴即至的，它有一個逐渐提高占比的過程。將來新动力發電在發電結構中的占比不斷地從10％~20％提高到50％，乃至90％以上。這便是一個比較大的一個發展的空間。
海富通強化回報混合基金經理陶敏認為，新动力行業仍是方针大力鼓勵的方向，也是下遊需求強勁、長期增長較快的行業。風電光伏方面，方针進一步強調加速推進沙漠戈壁荒漠地區大型風電、光伏基地建設，相關的行業公司訂單、景氣度方向仍然向好。近期新动力車發展首要受制於芯片問題，但該問題預計將逐渐緩解，阻礙將逐漸消除。看好新动力行業的長期远景，但節奏上不能一蹴即至，在對行業坚持關註的同時需著重精選個股。
興業动力改造股票基金經理鄒慧表明，新动力產業鏈條長、范圍廣、空間大，在“碳中和”大勢下，短期看好風電，從長遠發展來說，看好新动力汽車、光伏和新资料。本年下半年或许下一年儲能賽道或许會迎頭趕上。“碳中和”布景下，整個新动力行業將呈螺旋式上升，相關領域的優秀公司也將迎來高速成長的戰略機遇期。從全球碳排放的动力結構來看，碳排放首要來自電力行業和交通行業，這兩大行業在減排目標兌現過程中將湧現巨大的投資機會。
國泰基金也認為，新动力汽車行業板塊盈余高增，成長性優秀。其间處於中遊的正負極资料、隔阂、電解液等動力電池板塊盈余高增，系下遊高景氣需求拉動以及板塊龍頭市場份額的持續提高。隨著公司的研發驅動成長、成長空間拓寬以及中心競爭力提高，盈余的穩定性將有所保证，利潤彈性有望繼續釋放。
本文源自中國基金報