日前，中国证监会发布第一批证券公司白名单，中信证券、中信建投、东吴证券等29家证券公司光荣登榜。进入白名单的券商将取得一些“权益”，其间这一条特别值得注意：展开立异试点事务的公司须从白名单中发生。

基金投顾事务是券商立异试点事务之一，现在第二批基金投顾资历请求现已进入了辩论阶段，有不少券商现已完成了辩论，正静待成果或许弥补材猜中。现在券商白名单一出，状况会不会生变呢？

有多家受访券商表明，假如依照立异事务请求底子只对白名单券商敞开的要求来办，第二批试点资历应该便是在白名单里入围的券商中发生。但也有业界人士表明，暂时影响应该不大，现在已有10多家券商发动请求流程，因为部分券商基金投顾事务请求较早，对新规适用性还有待清晰。

业界关心第二批

基金投顾事务试点会否遭到影响？

立异试点事务假如只能从白名单中发生，业界忧虑的是“非白名单”券商的展开会遭到必定掣肘。现在有20多家券商请求第二批投顾试点资历，大部分券商不在白名单之列，会对券商事务展开发生怎样的影响呢？

一位中型券商财富办理部人士表明，“假如依照新规来说必定有影响，第二批试点应该从白名单里入围的券商中发生，可是证监会这次发布白名单没有阐明新老划断的时刻点，还要看看后续会不会做一些弥补阐明。”

“咱们辩论上个月就完毕了，现在做最坏的计划，便是白名单对试点基金投顾的请求成果会有影响，最后能经过的券商可能会削减，可是白名单每月会更新，所以也不是一锤定音的。”一家未在白名单之中的中小券商生意事务人士表明，该券商从请求到辩论的准备时刻将近一年多。

也有券商相对达观，以为白名单关于这一批的基金投顾辩论应该影响不大，而且也不该由此发生不公平竞赛。有券商人士表明，在中国证券业协会第七次会员大会上，监管也有清晰，将安排职业总结基金投顾事务试点，构成演示实践向全职业推行，未来推进扩展试点规模并主张当令转入常态。

粤开证券研讨院副院长康崇利则以为，白名单对基金投顾事务请求估计影响不大。一是，现在第二批请求基金投顾试点的券商正在辩论进行中，已有数十家券商发动请求流程，因为部分券商基金投顾事务请求较早，对新规适用性还有待清晰。二是，基金投顾事务首要检测证券公司的出资研讨和客户营销才能，是现在券商财富办理转型的重要抓手，估计监管层将在合规基础上大力推进基金投顾事务展开，促进职业转型高质量展开。

第一批白名单中

至少7家券商请求投顾试点

据不完全统计，在证监会发布第一批入围白名单的29家证券公司中，请求第二批投顾试点的券商至少有7家，包含安信证券、国信证券、招商证券、中信证券、光大证券、国金证券、安全证券。

此外，第一批取得基金投顾试点资历的国泰君安、申万宏源、中金公司、中信建投、银河证券、华泰证券、国联证券等7家券商中，除了国联证券，均在白名单之列。

对此，中泰世界研讨部副主管赵红梅以为，白名单内的券商能够从基金投顾、衍生品等立异事务中寻求新的收入增长点及抢占先发优势，走差异化展开之路，然后构成差异化、特征化展开的职业格式。有利于名单内券商中长时间的事务实力和归纳竞赛力与未进名单券商摆开距离。

康崇利以为，现在证券职业转型、事务形式晋级布景下，立异事务尽管关于券商短期成绩进步作用不明显，但关于部分券商立异展开或许弯道超车是至关重要的，估计未来各家证券公司将加强合规风控水平，争夺进入白名单然后获取立异事务试点时机。

倒逼券商愈加重视合规风控

全面危险办理才能现已成为证券公司的中心竞赛力之一，受访的非银分析师以为，白名单准则的实行使整个职业愈加重视公司管理及合规风控。

华夏证券非银分析师张洋以为，不断完善合规、危险办理体系，进步全面危险办理才能是证券公司捉住全面深化资本市场变革可贵的前史机会，完成证券职业、证券公司高质量展开的底子保证，白名单准则有助于压实证券公司内控合规主体职责，继续推进职业高质量展开。

康崇利以为，能够把证券公司白名单看作券商分类点评的进阶版，审阅频率更高，愈加重视合规风控方面，一起挂钩立异事务试点。这将直接促进各家券商愈加重视进步合规风控水平，也与注册制布景之下对券商风控要求进步相契合，长时间将促进证券职业高质量展开。

值得注意的是，后续证监会将依据证券公司合规风控状况对白名单继续动态调整，逐月发布名单，将契合条件的公司及时归入，不契合条件的公司及时调出。有业界人士表明，这条规则意味着不只未进入白名单的证券公司要继续努力进步合规风控水平。而关于进入白名单的公司而言，也不意味着从今以后就能够无忧无虑。

修改：朱茵