Rayner Teo

Rayner Teo是独立买卖员，曾经是一名自营买卖员。他买卖前史挨近12年时刻了。现在他自己的买卖博客适当受欢迎。他首要跟从趋势进行买卖。他以为，除了买卖技巧和战略之外，买卖者能否恪守准则、能否有杰出的心思都很重要。

在他看来，买卖者最简略犯的过错便是，他们总是等候找到一个实践不存在的“买卖圣杯”，忽视实践买卖中的学习和阅历堆集。

本文中，Rayner Teo共享了他最喜爱的一些买卖警句（比方商场奇才、对冲基金司理或那些现已逝世的人），它们究竟意味着什么，以及咱们能够如安在买卖中运用这些阅历。

Ed Seykota买卖警句

艾德·斯科塔（Ed Seykota）在买卖圈名不经传，是一名十分低沉的买卖员，一同也是全球盈余水平最高的买卖员之一。1970年代，斯科塔受雇于一家生意公司，在此期间，他开发了第一套“代客操盘”的计算机买卖体系，因而被称为是“计算机体系买卖之父”。

Ed Seykota

斯科塔是一位趋势买卖者，1972年他正式开端从事买卖，为他自己及少量挑选出来的客户的账户做出资。其间，他曾将一名客户的5000美金账户，买卖到高达2500倍的收益，赚到15,000,000美金。（查找汇商传媒相关文章：《16年时刻，2500倍收益！他把客户5000美金账户做到1500万美元》）

斯科塔将自己的成功归因于好的资金办理、能够及时止损、以及自己研制的技能剖析体系。他以为根本面剖析仅仅一种心思游戏，适当于把商场现已揭露的信息放到一同，让它们能起到一点小效果罢了。

“有阅历的买卖者有许多，斗胆的买卖者也有许多，可是既有丰厚阅历、又满足斗胆的买卖者真的太少了。”——艾德·斯科塔

我十分细心的找了他许多材料看，也记录下来他十分有参考价值的买卖言语。

“对我来说重要性排序是这样的：（1）长期趋势；（2）当时图表形状；（3）挑选较佳的买卖点。”

你不能仅仅凭仗发现图表上一个看涨的锤子形状（或某些目标显现“超卖”）而决议买入。这些“东西”不会告知你商场在做什么。

假设你想“阅览”商场，问问自己：

1. 长期趋势怎么？

2. 任何正在构成的图表形状？

3. 买卖的价值区域在哪里？

4. 谁赢了，多头仍是空头？

唯有这样，你才干挑选一个好的做多或做空的点位。

尽管我不清楚斯科塔喜爱寻觅什么样的买卖图表形状，但我自己喜爱买卖看涨形状，比方上涨趋势中的看涨图表形状（上升三角形、看涨旗形等）。

看下面一个比方：上升趋势中的上升三角形

别的一个比方：上涨趋势中的牛市旗形：

“我进场的一同就会设置好保护性止损。假设趋势继续，我一般会运用移动止损来确认盈余。”

作为买卖者，你永久不知道下一笔买卖是亏仍是赚。止损是咱们的保护装置，防止咱们在一场买卖中亏本过多。

别的，咱们永久无法知道商场会以什么姿态改动，更不知道对咱们有利的行情能走多远。就如比特币行情一般，10%、100%或10,000%？

“在进场之前，我会确认需求在图表何处设置止损。”

设置止损也是在商场证明你是错的之后有必要离场的当地。所以进场前就考虑：“商场走到哪一步我觉得现已够清晰自己无需继续坚持了？”

比方说买卖打破，成果价格又掉回了之前的区间，那么能够知道自己错了，应该进场了。

咱们看下面一个比方：

假定你在打破时买入。假设价格回落到该规划之内，则意味着你错了，你应该退出买卖。如下图：

不论你在买卖打破、回调或回转等行情，都能够运用这个概念。

“金字塔加仓需求有条件的进行，掌控每次加仓的量。”

金字塔加仓听起来很牛，由于你捉住了一个趋势，就能够取得很大的赢利。可是许多时分商场并不如料想，当回调突袭时，你将失掉全部，乃至更多。因而这个战略需求稳妥一点：

1. 至少已有2倍未平仓盈余

由于假设商场行情对你晦气，至少你有一个缓冲的地步。假设你没有未平仓赢利来缓冲且不断扩大买卖规划，你的丢失或许会超出预期。

2. 加仓时要减缩危险头寸

当商场呈现回调时，1倍危险或许让你失掉一切盈余，相反，试试0.5倍乃至更低的危险。这能够让你更好地承受回调危险，并且假设商场朝着对你有利方向开展，你依然能够取得更大的赢利。

3. 确认进场

终究你有必要知道自己在何处退出买卖。

你是一次性封闭一切仓位呢，仍是每个仓位视为独自的一笔买卖呢？我的阅历是，一次性封闭一切仓位更简略。

（相关文章阅览：《坐拥近10万粉丝买卖员：“金字塔”加仓买卖怎么完成两倍乃至更多盈余？》、《马丁格尔战略，买卖账户的一颗不定时炸弹》、《百万美金买卖员：我是怎么运用“金字塔加仓法”买卖的》、《100%挣钱！！！马丁战略真的靠谱吗？》）

看下面一个比方：

“买卖体系有利有弊，它仅仅买卖过程的一部分。”

在买卖中，我很少运用“保证”这个词。

但我能够保证一件事是：每个买卖体系都有“回撤”。

我不在乎你在买卖什么体系（不论是均值回归、趋势盯梢等），但它只会在必定的商场条件下挣钱。当商场产生改动，它将进入回撤。

一个新手买卖者简略以为这是体系没用，然后更换新的体系。但专业买卖者则会在不同的行情下办理危险。

Richard Dennis买卖警句

理查德·丹尼斯（Richard Dennis）是体系性趋势买卖者，也是闻名的海龟买卖员的创始人。他在上世纪70年代进行期货买卖。他的买卖阅历实在让人觉得传奇。23岁的时分听说向家人借了1600美金，接下来10年的时刻买卖产品，赚到了2亿美金！

（相关文章阅览：《10年，从400美金赚到2亿美金，他至今仍是个神话》、《这位亿万富豪买卖员总结的17个买卖之道，看到便是赚到》）

Richard Dennis

可是并不是一切的故事都有满意的处理。据消息人士泄漏，由于急进的危险办理，理查德·丹尼斯的对冲基金遭受了巨额亏本（超越50%），他终究将其清盘封闭。

可是，你能够从丹尼斯那里学到名贵的阅历经验 —— 这些阅历经验今日依然适用商场。

“不论你用什么办法进场，最重要的是你的办法能够捉住商场干流趋势。”

打破是能保证买卖者捉住每一个趋势的仅有办法。因而大多数体系性趋势买卖者都将打破作为进场办法。

“可是回调呢？”

我知道回调在心思上更简略履行，由于你能够低卖高卖。

回调尽管也供给进场机遇，可是它并不是每一次都会呈现，或许会让买卖者失掉部分进场的机遇。

“你应该为任何意外、极点状况做好预备。不要以为商场有什么鸿沟约束。”

看看下面的图表：

你或许在想：“太张狂了，价格这么高。我坚信商场行将回转走低。”

接下来的会产生……

继续走高！我知道很难信任商场会继续创出新高，尤其是当它看起来“超买”时。

所以，你永久无法判别商场是高到不能买仍是跌到不能空。由于高的能够更高，低的能够更低。

“假设说头20年里我学到了什么，那便是任何不或许的状况时不时都会产生。”

你以为前几年比特币现已够极点了吗？错，商场还有许多这样的比方：

（原油1年跌落92美金 ）

（黄金在2.5年内上涨1250美元）

（标普指数5年内上涨1300点）

你不该希望每周或每月都有这些行情呈现。但很有或许，你每隔几年就会发现一次这种相似的趋势（并且它们能够继续数年）。

“在你水平还不怎样的时分，必定要从买卖小资金账户开端。要从过错中学习。”

就像你想成为一名脑科医师，不或许立即对患者的脑部进行手术。你有必要不断学习，在“虚拟”大脑上进行操练，小规划试错，累积充沛的阅历才能够。

买卖也相同。你想进行小额买卖，由于你会犯许多错。那么，已然能够花很少的钱，为什么要向商场付出更多的“膏火”呢？

“任何商场我都能够买卖。”

了解商场的实质，掌握商场心情对价格的影响，重视在图表上价格自身的动摇，那么不论买卖的是哪个商场（大豆、原油、铜、橡胶或棉花）。

仅有重要的是价格，其他并没有不同。由于价格是由根据惊骇、贪婪、希望以及悔恨等心情买卖压力不平衡所推进的。

你只需求知道：

1. 做多时商场将走向何处？

2. 做空时行情跌向哪里？

“实在买卖国际里，把你的止损放在大多数人放止损的当地一点都不正确。”

商场回转，成果你被逼止损出局了，很或许便是由于你的止损和大多数人的止损相同。

怎么防止呢？最好将止损和显着的商场结构价位离远一点。这意味着不要将你的止损设置在支撑位之下，或阻力位之上。

Jesse Livermore买卖警句

杰西·利弗莫尔 (Jesse Livermore) 应该是大多数买卖者都了解的人物了。他出生于1877年，14岁就开端买卖，最高峰时财物到达100万美金。尽管终究他的人生结局并不满意，可是他关于买卖的一些阅历放到今日依然是有价值的。

（相关文章阅览：《在今日，杰西·利弗莫尔会怎么做买卖？》）

Jesse Livermore

“要调查商场领头者。”

假设你要买股票，那么必定要重视最微弱的那些。由于它们最或许跑赢大盘。咱们能够做个简略的回溯测验来验证这个说法是否正确：

买入规矩：股票到达50周高点就买入；退出规矩：20%移动止损；过滤：挑选曩昔40周价格涨幅最大、排名最靠前的20支股票（即商场领头者）。

其它考虑要素：

1. 买卖成本：0.01美元/股

2. 测验规划：罗素1000 股票

3. 履行时刻：周一开盘

4. 最大开仓：20

5. 测验阶段：1990-2018

6. 头寸规划：5%。

以下是这29年的测验成果：

买卖数量：710笔回报率：2.43盈余率：48.59%年回报率：12.77%最大回撤：41.73%

如你所见，这个简略的买卖体系打败了商场（并且回撤起伏很小）。

假设你买卖股票，那么重视体现最强的那些商场龙头，由于这些股票很或许会跑赢商场。

“记住，从没有买入价过高、或许卖出价过低的股票。”

看下面的图表：

你看到上面图表最右边，或许以为价格现已很高了，或许会跌下来。可是你再看看接下来的状况：

价格还能继续走高。买低卖高并不是仅有盈余的办法，由于你永久能够高位买入，更高位卖出。

“我买卖自己的信息，运用自己的办法。”

咱们总是纠结哪种办法或许战略对自己最有用。可是最有用的办法并不存在。

假设你是一名全职上班人员且不能整天盯盘，那么能够考虑波段或头寸买卖。或许，假设你是一名全职买卖，那么能够考虑日内或剥头皮买卖。也或许，假设你希望买卖体系化，那么体系买卖适宜你。

记住，只要更适宜你的办法，没有最有用的办法。

“商场永久没错，可是人的主意常常错。”

你有没有听过买卖员说这样的话：

“黄金已处于低位。不能再低了。”

“我没有错。我的根本剖析是正确的。”

“不知道商场在做什么！”

买卖不顺，咱们简略责怪商场、或许体系欠好，可是没有想过问题都在自己身上。人都会犯错，供认这一点，然后改动自己。

尊重商场，要知道什么都或许会产生。究竟，买卖不是看谁对谁错，而是看你对的时分盈余多少，错的时分亏本多少。

“我不是逢低买进，而是逢高买进。”

利佛莫尔的这句话告知你，他在上涨趋势中买入股票，而不是在跌落趋势中。换句话说，高买高卖。

你或许会问：“说好的买低卖高呢？”并不是这样的，你买入贱价股票，可是并不知道它会低多久，或许数月乃至数年。

Jesse Livermore的阅历是，价格上涨时买入，更高点卖出。研讨标明，上涨的股票很或许会在接下来的3-12个月继续上涨。

Richard Rhodes买卖语录

理查德·罗兹（Richard Rhodes）是罗兹本钱办理公司（Rhodes Capital Management）的创始人以及出资通讯《罗兹陈述》（Rhodes Report）的执笔。他以为在买卖中简略的办法才是最有用的。

不只尖端买卖者，任何买卖者都或许从实在买卖中提炼出十分有用的心得。尽管我对这个Richard Rhodes不是很了解，可是偶尔看到他对买卖的一些阅历，也觉得很有价值。

“在看涨商场，要么做多要么傍观。不持仓也是一种买卖观。”

并不是只要买卖这一个挑选，尤其是在进场现已比较晚的时分。比方下面2017年比特币的比方，数周就上涨到20,000美金：

这毫无疑问是上涨趋势，但问题在于该在哪里进场。最近的商场结构是在13,000美金，而你在19,000美金买进，适宜的止损位在12,000美金。你乐意承受止损规划7,000美金吗？

“趋势加强则买入，削弱则卖出。大多数人在价格跌落时继续买入，专业的人只会由于价格上涨才买入。”

买卖不是上超市购物，廉价了就下手。这一套不适宜商场，由于：

1. 廉价的只会更廉价。

2. 你在逆势而为。

“比照一系列股票时，仅买入体现最微弱的，卖出体现最差的。”

假设你看好科技股，那么能够用一些目标，比方200日改变率来给股票排序，必定只买最靠前的几支股票。

“要有耐性。错过了一笔买卖，那就等等看回调的机遇。”

不要看到蜡烛图信号就开端买卖。等等看价格是否会回调到价值区域，比方支撑位、趋势线、移动均线等，再比及呈现一些重要确实认信号。

终究，运用价值区域来设置你的止损，这样你就有了对你有利的“东西”。

看下面一个比方：

“耐性。开仓后要给买卖充沛的时刻，并为你发明希望的赢利空间。”

商场会不断应战咱们的心思。在开端对你有利时，或许就来个回转。不要着急立马退出，商场的改动需求时刻。

因而，进场前就应该对晦气的改动有所预备，在你觉得没必要继续等候的当地进场。

每逢你进行买卖时，都有必要有一个方案来办理你的买卖（买卖办理）。不然，你将在最糟糕的时刻离场（便是商场行将对你有利的时分）。

为了协助你进行买卖办理，这儿两个问题你要问自己：

1. 假设商场对我晦气，我将在哪里退出？

2. 假设商场对我有利，我将在哪里退出？

“商场在交投清淡的环境中呈现低点。”

在跌落趋势中，商场或许动摇加强，由于许多人感到惊惧而卖出，所以图表中呈现很长的看跌烛台。在这些卖家出手后，商场总会安稳下来，动摇性削弱，这时分聪明的买卖者开端累积仓位。

看下图例：

所以经验是：

商场处于不断动摇时，坚持张望，由于你还不知道低点在哪里。

相反，等候商场盘整构成一个安稳的区间，区间上方也便是阻力位区域，用它来做打破买卖。

“商场在剧烈动摇时构成高点。一般看涨趋势终究10%的时刻会占有50%以上的价格动摇。”

当商场在强看涨行情时，任何买入的人都能盈余。并且几乎没有兜售压力，由于每个人都在考虑：

“当我的浮盈每天都在增加时，为什么要现在兜售？”

这便是价格怎么变成抛物线并到达不行继续的水平。

但如你所知，商场不或许永久上涨。

终究，没有人买入，商场溃散。

比方下面比特币的比方：

买卖者的作业不是猜测商场的高点在哪里。因而，假设你可巧遇到抛物线移动时，请不要快乐太早。

现在你要做的是，必定要进行移动止损，保住部分既得盈余。不要等候你能在高点离场。

总结

这便是买卖。买卖有许多不同的办法与途径。这便是为什么咱们常常会听到一些买卖名句互相矛盾的原因。

比方，你听说过这样一句话：“永久不要让你的赢家变成输家。”

但假设你是趋势追随者，你就会了解……

“看着你的赢家变成输家，你会很舒畅。”

明显，这没有对错之分，由于这取决于你的买卖办法。

一切结论是：你有必要自己考虑并决议，在你的买卖中，什么是有意义的，什么是毫无价值的东西。

你最喜爱的买卖“名言警句”又是什么呢？能够在留言区告知咱们。

（相关文章阅览：《31条经典买卖“圣经”，读之犹如醍醐灌顶！》）