A股代码688688，万亿蚂蚁集团真的来了。
10月21日晚间，证监会官方公告显现，蚂蚁集团A股科创板初次揭露发行取得证监会注册赞同。同日，港交所官网显现，蚂蚁集团经过港交所聆讯。
当晚，蚂蚁集团更新招股意向书并发布上市发行方案：依照1：1的首发规划，蚂蚁将分别在A股和H股发行不超越16.7亿股的新股，A+H发行的新股数量算计不超越发行后（绿鞋前）公司总股本的11%。
其间在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80%，创下科创板新高。参加战略配售的出资者需许诺1-2年的限售期，为科创板前史最严。
招股书显现，下周四（10月29日）出资人能够参加蚂蚁新股申购。蚂蚁在初始发行组织中，留出3.34亿股供组织和个人出资者“打新”。按常规，终究的募资额将在蚂蚁集团路演后终究确认。蚂蚁将大概率创下近年来全球最大规划的IPO，此前有商场音讯称其拟募资最高350亿美元，A股也总算迎来榜首家市值超万亿的科技公司。
蚂蚁集团的到来，关于A股商场来说，意味着什么？特别是作为国内本钱商场榜首家万亿规划的互联网巨子，A股结构以及生态有望迎来改动，特别是在蚂蚁的演示下，A股也有望迎来归于自己的“FAAMG”。
A股具有自己的"BAT"现已不再是梦。
蚂蚁总算来了，下周四来打新
10月21日，证监会发文称，近来，证监会按法定程序赞同以下企业科创板初次揭露发行股票注册：蚂蚁科技集团股份有限公司。上述企业及其承销商将与上海证券买卖所洽谈确认发行日程，并刊登招股文件。
从上交所受理蚂蚁集团IPO请求，终究到证监会赞同上市，仅用时58天。
刚刚发表注册成果后，蚂蚁更新招股说明书，确认A股发行组织：
10月23日起，蚂蚁将开端开端询价；10月26日，将确认A股发行价格及战略出资者终究获配数量和比例。10月29日下周四，将开端蚂蚁新股网上网下申购。
依据初始发行组织，在回拨机制发动前和“绿鞋”发动前，蚂蚁A股发行网上和网下的“打新”比例到达3.34亿股。依照商场预估的两万亿元人民币估值核算，面向A股商场的“打新”规划将超越200亿元。
假如认购状况火爆，触发回拨机制和“绿鞋”机制的发动，商场出资者还可共享更大比例。若A股超量配售挑选权全额行使，则A股发行总股数将扩展至不超越19.2亿股。
详细看，在回拨机制发动前，网下初始发行数量为2.67亿股，占“绿鞋”前扣除初始战略配售数量后A股发行数量的80%，约占“绿鞋”后扣除初始战略配售数量后A股发行数量的45.71%。
提高战略配售比例，引进阿里等长线资金
公告显现，蚂蚁集团本次发行的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股（“绿鞋”前）初始发行量80%。占“绿鞋”后总发行股数的69.57%。阿里巴巴集团的全资子公司浙江天猫技能有限公司将作为战略出资者参加本次发行上市的战略配售，认购7.3亿股。
其他战略配售方针还包含：战略配售蚂蚁的封闭式基金、保荐组织和符合规则的长线出资者。蚂蚁此次并未发表更多战略配售方针名单，但据商场音讯，多个国内外闻名组织出资者均在活跃寻求参投蚂蚁IPO。其间，中投公司和我国社保基金已确认参加A股战略出资；世界组织出资者方面，包含新加坡政府出资公司、新加坡淡马锡、阿布扎比出资局、沙特公共出资基金等全球最大的主权财富基金。
依照科创板规则，战略出资者应履行不少于12个月的限售期。蚂蚁的要求更为严厉，包含阿里巴巴在内的战略出资者，需许诺本次配售的股票中，50%股份限售期限为12个月，50%股份限售期间为24个月。这也是科创板建立以来，最严厉的战配限售期组织，显现出战略股东对公司未来生长的决计。
在老练的本钱商场上，如在美股和港股的IPO前，组织出资者大比例认购优质标的的新股早已是“标配”，高质量、长线组织的参加大大增强了后市的稳定性。比方阿里巴巴2014年在美国上市以及2019年港股二次上市之时，组织配售和揭露出售的比例均为90%和10%；小米此前方案港股上市时也将组织配售比例定为95%。
A股迎万亿市值金融科技公司
本年7月中旬，中芯世界登陆科创板，征集资金总额到达530多亿元（行使绿鞋机制后）。虽然蚂蚁集团的发行价格和募资规划需求经过路演环节后终究确认，但商场普遍以为，蚂蚁将大概率创下近年来全球最大规划的IPO。
数天之前，彭博社音讯称，蚂蚁集团的估值方针从此前的2500亿美元至少上调了12%，上调后为2800亿美元（相当于1.8万亿人民币）。
国内券商研究组织喊出了最高2.5万亿元的市值。开源证券研报依据FCFE和PE估值法，给予蚂蚁集团2020年40-60倍PE，价格区间为56.24元-84.36元，对应市值区间为1.69万亿元～2.53万亿元。
依据奥玮咨询的陈述，蚂蚁集团对错传统金融组织中零售信贷和财富办理的最头部组织：在零售信贷事务上，2020年6月末，蚂蚁集团余额高达21536亿元，是同类组织的4倍；在财富办理事务（除掉货币基金），2020年6月末，蚂蚁集团以18834亿元余额，位列非传统金融组织该事务范畴榜首、比例占比为 47.3%。
蚂蚁集团着重其科技基因特点。招股意向书显现，蚂蚁集团征集资金出资四大方向，包含助力数字经济晋级（占比30%）、加强全球协作并助力全球可持续开展（占比10%）、进一步支撑立异、科技的投入（占比40%）、弥补流动资金（占比20%）。
10月21日，天猫双十一电商购物节发动，蚂蚁付出宝官方称，将全面转型为数字日子敞开渠道，成为“吃喝玩乐”的最大接受进口。2019年，蚂蚁集团的技能研制投入达106亿元。商场人士以为，蚂蚁链、OceanBase数据库等产品的推出，也让蚂蚁的未来更具想象力。
井贤栋揭露信答复3问：蚂蚁是谁？从哪儿来？到哪儿去？
10月21日晚间，蚂蚁集团更新招股书后，董事长井贤栋致宣布出资者的揭露信。
在这封题为《由于信赖，所以看见》的信中，井贤栋初次答复了“蚂蚁是谁，蚂蚁从哪来，蚂蚁要去哪儿”。蚂蚁的金融科技已掩盖10亿国内顾客和8000万的小微商家。
井贤栋称，蚂蚁不是金融组织，也不仅是一家移动付出公司，而是一家决计用今日最好的技能和资源，去助力银行和金融组织更好地服务每一位顾客、每一家小微企业的科技公司。井贤栋回忆了蚂蚁的开展进程，从创始担保买卖，到方便付出、310借款、余额宝、收钱码…他在信中称，为了更好的完成“让天下没有难做的生意”的任务，蚂蚁一向死磕信赖问题。
信中称，蚂蚁深信数字普惠的未来，挑选和协作伙伴一起做大蛋糕，而不是零和游戏分存量蛋糕。“咱们信赖，只需经过科技立异去不断解决问题，一定会创造出更大的商场和时机。”“科技让普惠成为一种可持续的商业模式，而且发挥出最大的公益特点。”
井贤栋泄漏，未来还将坚持加大科技立异投入，而且会持续将每年经营收入的千分之三投入公益。