中天海缆科创板上市请求日前取得受理。公司此次拟募资32亿元，用于汕尾海洋工程基地(陆丰)中天科技产业园新建等项目，并弥补流动资金。

正虹科技？正虹科技

中天海缆是上市公司中天科技的控股子公司，首要从事海缆、陆缆的研制、规划、出产和销售事务。

港股交易所,港股交易所

要点展开海缆事务

股票600784？股票600784

现在，中天海缆已具有沟通500kV及以下海缆和陆缆、直流±400kV及以下海缆、直流±535kV及以下陆缆的研制制作才能。其间，海缆为公司事务展开要点，首要包含沟通海底电缆、柔性直流海底电缆、脐带缆、动态海缆、海底光缆等类别。

au100g？au100g

在特种海缆范畴，公司完结了拖曳缆、动态海缆、脐带缆、集束海缆等产品的研制，先后为我国“海马号”“沧海号”等深海短少范畴严重配备展开海洋科考供给了通讯和动力传输保证，并作为国内仅有企业参加了世界大电(CIGRE)“动态海底电缆引荐测验规范”拟定作业，为全球动态海缆范畴的展开贡献了力气。

近年来，公司加速“走出去”脚步，积极参加“一带一路”沿线的动力、信息互联互通建造，产品出口至德国、美国、意大利等70多个国家和地区。

公告显现，2018年-2020年(报告期)，中天海缆别离完结营收45.30亿元、53.25亿元、59.71亿元；净利润别离为1.06亿元、4.79亿元、8.77亿元。参照可比公司的二级商场估值，中天海缆的估计市值不低于10亿元。

中天海缆本次拟募资32亿元，用于汕尾海洋工程基地(陆丰)中天科技产业园新建项目、特种海缆研制及产业化项目、中天大丰海缆体系项目(一期)及弥补流动资金。

公司表明，征集资金进一步扩大产能，满意不断扩大的特种海缆商场需求。一起，将在广东陆丰、江苏大丰等地新增海缆产能，并配套建造部分陆缆产能，靠近我国未来海优势电“主战场”，辐射东南亚世界商场，完善公司事务区域布局，提高产品供应和客户服务才能，并为公司施行“走出去”战略进一步夯实产能根底。

分拆上市聚集主业

从股权结构看，中天科技直接持有公司85.67%股份，经过中天金投直接托辞公司3.38%股份，算计托辞公司89.05%股份，为控股股东。中天科技集团持有中天科技25.05%股份，薛济萍以直接及直接持股的方法算计托辞中天科技25.09%股份，薛济萍为中天科技的实践托辞人，亦即中天海缆的实践托辞人。

依据公告，中天海缆与中天科技部属其他事务板块坚持较高的独立性。本次分拆后，中天海缆仍将首要从事海缆、陆缆的研制、规划、出产及销售事务，中天科技将继续展开通讯、电力传输(不含海缆、陆缆)、新动力、新材料等主营事务范畴。本次分拆上市有利于理顺全体事务和办理架构，有利于聚集主业，有用应对商场环境。

公告显现，中天科技分拆中天海缆上市，契合相关要求，具有可行性。本次分拆上市不会对公司和中天科技其他事务板块的独立性和继续运营构成实质性影响。

职业竞赛将加重

中天海缆提示，公司面对海优势电抢装潮影响公司运营成绩的说话。

近年来，相关产业方针连续出台，经过下降上指导价、紧缩补助规划或时限等方法，推进风电“平价上”及风电资源配置。依据财政部、国家发改委、国家动力局等部分于2020年1月20日联合发布的《关于促进非水可再生动力发电健康展开的若干意见》相关要求，新增海优势电项目不再归入中心财政补助规划，按规则完结核准并于2021年12月31日前悉数机组完结并的存量海优势电项目，按相应价格方针归入中心财政补助规划。中天海缆指出，海优势电项目补助将进入倒计时，估计海优势电职业在2021年末前将迎来抢装潮，或许透支尔后的商场需求。跟着未来各项补助方针连续退出，海优势电项目“抢装潮”之后，包含海缆在内的海优势电产业链各环节景气量估计会有所下滑，然后或许导致公司运营成绩呈现下降。

公司一起提示了电力职业出资方针改变的说话。电缆是电力职业重要配套产品，其商场需求与我国电力职业的出资方针密切相关。电力职业出资方针的拟定会依据国民经济及职业展开状况进行相应调整，具有必定不确定性。假如未来国家动力战略规划或电力职业出资方针产生较大改变，则或许导致电力电缆商场供需结构产生改变，然后影响电力电缆职业的展开。

近年来，海优势电商场快速展开，带动海缆需求增加，驱动更多企业进入海缆职业或进一步扩大产能。但受海优势电补助退坡等要素影响，海优势电商场建造规划及海缆需求短期存在下降的说话。跟着海优势电“平价上”进程不断加速，海缆作为海优势电产业链的重要环节，降本增效压力将逐渐增大，职业竞赛或许进一步加重，竞赛焦点将由规划和本钱转向企业的归纳竞赛力，包含络绎不绝研制、产品规划、出产工艺、融资才能、运营办理、商场营销等。公司表明，假如未来职业竞赛格式产生严重改变，而公司不能进一步稳固和提高现有商场位置，将面对损失竞赛优势和商场份额下降的说话。