600235？600235
事情:公司停止2016年度非公开发行A股股票并撤回请求文件。鉴于在申报过程中,国内本钱商场环境、监管方针等发生了较大改变,为保护广阔出资者的利益,公司归纳考虑融资环境、融资机遇以及公司运营需要等多种要素,决议停止2016年度非公开发行事项,并向中国证监会请求撤回相关申报文件。
最挣钱的基金？最挣钱的基金
湖南股权出资？湖南股权出资
安东股权收买已完结,定增撤回对公司影响有限。鉴于公司此前已布告完结了对安东油服伊拉克子公司(以下简称“DMCC”)40%股权收买的交割作业,,对本年对赌许诺的成绩(惠博普40%的权益有望取得1.36亿元以上净赢利)不影响。本次停止非公开发行形成的直接影响是公司考虑债款融资付出剩下付出款,恰当增加了公司的财务费用,但避免了中小股东股权的稀释。
中国石油代码？中国石油代码
看好公司海外商场拓荒,海外EPC订单预期达观。现在公司订单首要会集在海外EPC项目,首要来自于伊拉克、哈萨克斯坦和巴基斯坦,公司本年还在尽力拓荒非洲商场,咱们估计在中东、中亚、南亚、非洲商场上订单预期达观。
公司2017年一季度成绩有望高增长,咱们估计2017-2019年成绩进入快车道
(1)一季度成绩同比估计高增长:考虑到2016年成绩预告中说到的拖延的巴基斯坦项目收入、并表的安东油服伊拉克事务等,咱们判别一季报的成绩同比高增长。
(2)EPC事务:公司之前布告巴基斯坦项目1.48亿美元订单,判别其间2/3约6.5亿人民币估计在2017年承认收入;年头布告的哈萨克斯坦2.7亿人民币订单估计将在2017年承认收入,此两项累计9亿元左右。
(3)2017年新增订单趋势达观:咱们以为2017年全年EPC事务承认12亿元收入概率较大。EPC项目净利率挨近20%,赢利奉献估计2-2.5亿元。
(4)收买安东油服伊拉克事务:依据成绩许诺1.36亿元,咱们判别仍有或许超预期。
(5)环保事务:订单预期达观,成绩有望超预期。
(6)管道事务:经过收买啄木鸟公司强化管道事务。
近期油价有所调整,咱们以为油气配备职业从油价上涨的主题性出资开端迈向基本面出资。油气配备的周期拐点十分清晰,咱们继续看好中长期出资时机。油气配备范畴咱们特别看好海外成绩占比高,成绩高增长、估值比较低的惠博普。
咱们以为惠博普是本轮油气配备的龙头,公司与安东油服的战略协作,立异了事务形式,公司未来海外EPC订单会继续高增长。现在公司的市值80多亿,本年PE在20倍左右,继续引荐!
危险提示:控股股东减持危险、世界油价继续下滑、海外订单落地开展低于预期、汇率动摇危险、环保及管道检测维保事务开展低于预期。危险提示事情:世界油价继续下滑、海外项目开展低于预期、汇率动摇危险、环保及管道检测维保事务开展低于预期。（中泰证券）